עוד אסטרטגיה עם פוטנציאל לנצל את תנאי השוק העולה היא באמצעות אופציות put . ניתן להרוויח ע"י שימוש באסטרטגיה זו ע"י מכירת אופציות put.
כאשר אתם מזהים שוק שורי ואתם מרגישה כי הוא לא צפוי לרדת בטווח הקצר, קיימת אסטרטגיה שהיא אטרקטיבית במיוחד ששווה לשקול אותה. אסטרטגיה זו כוללת מכירה של אופציות put על נכס בסיס אשר תרצו לרכוש אותו במחיר מוזל.
עם אסטרטגיה זו, אתם מוכרים למישהו את הזכות למכור את נכס הבסיס במחיר קבוע (מחיר המימוש), כאשר האופציה תפקע או תמומש אתם מחויבים לרכוש את נכס הבסיס.
לאסטרטגיה זו יש כמה יתרונות גדולים:
אם מחיר נכס הבסיס יהיה מעל מחיר המימוש בתאריך המימוש, האופציה לא תמומש ואתם בעצם הרווחתם את הפרמיה. אתם יכולים לעשות את זה שוב ושוב ויכול להיות שהאופציות שלכם לעולם לא ימומשו.
בעזרת אסטרטגיה זו ניתן להניב הכנסה רציפה, בעזרת תזרים מזומנים זה תוכלו לממן רכישות שונות לתיק ההשקעות שלכם.
אם בסופו של דבר אכן אופציה זו תמומש, בסך הכול מדובר על חובה לרכוש מניות אך בגלל שאתם מוכרים אופציות put מדובר בעצם על רכישה של מניות במחיר מוזל.
מאחר שאתם מוכרים את האופציות ולא רוכשים אותם, איבוד ערך הזמן של האופציה פועלת לטובתכם. החלק של ערך הזמן של הפרמיה יורד עם הזמן, עד שבסופו הוא מגיע לאפס בתאריך הפקיעה. קצב הדעיכה הוא צפוי ומחושב בקלות בעזרת תוכנות שונות שניתן למצוא באינטרנט. ככל שתאריך הפקיע מתקרב, שיעור עליית איבוד הערך הולך וגובר. מסיבה זו, לעתים קרובות מומלץ למכור את האופציות עם חודש אחד או פחות עד לפקיעה. לאחר שהם פקעו, אתם יכול למכור את אופציות put חדשות שפוקעות בחודש הבא ולאסוף עוד פרמיה.
כאשר אתם בוחרים את הנכס שאתם רוצים למכור את אופציות ה- put , מאוד חשוב לבחור נכס שמתחיל מגמת עליה על מנת שהפרמיה תהיה גבוה יותר והסיכויים למימושה יהיו נמוכים יותר. כמו חשוב לבחור מניות שאין לכם בעיה לקנות אותם במידה ואכן תצטרכו.
חשוב מאוד לזכור ששימוש בכסף שנאסף מהפרמיה עד לתאריך הפקיעה של האופציה, כפוף לאישור של בית ההשקעות שלכם שכן מדובר על מינוף (במקרה זה שימוש בכסף שהוא לא שלכם). לכן חשוב להתעדכן בנהלים של בית ההשקעות שלכם.
אם אתם חושבים על רכישת הנכס בכל מקרה, האסטרטגיה הזאת תיתן לכם את האפשרות לרכוש את הנכס במחיר מוזל, או ליצור הכנסה היות ואתם מוכנים לרכוש את הנכס במחיר מוזל בכל מקרה.
כאשר אתם מזהים שוק שורי ואתם מרגישה כי הוא לא צפוי לרדת בטווח הקצר, קיימת אסטרטגיה שהיא אטרקטיבית במיוחד ששווה לשקול אותה. אסטרטגיה זו כוללת מכירה של אופציות put על נכס בסיס אשר תרצו לרכוש אותו במחיר מוזל.
עם אסטרטגיה זו, אתם מוכרים למישהו את הזכות למכור את נכס הבסיס במחיר קבוע (מחיר המימוש), כאשר האופציה תפקע או תמומש אתם מחויבים לרכוש את נכס הבסיס.
לאסטרטגיה זו יש כמה יתרונות גדולים:
אם מחיר נכס הבסיס יהיה מעל מחיר המימוש בתאריך המימוש, האופציה לא תמומש ואתם בעצם הרווחתם את הפרמיה. אתם יכולים לעשות את זה שוב ושוב ויכול להיות שהאופציות שלכם לעולם לא ימומשו.
בעזרת אסטרטגיה זו ניתן להניב הכנסה רציפה, בעזרת תזרים מזומנים זה תוכלו לממן רכישות שונות לתיק ההשקעות שלכם.
אם בסופו של דבר אכן אופציה זו תמומש, בסך הכול מדובר על חובה לרכוש מניות אך בגלל שאתם מוכרים אופציות put מדובר בעצם על רכישה של מניות במחיר מוזל.
מאחר שאתם מוכרים את האופציות ולא רוכשים אותם, איבוד ערך הזמן של האופציה פועלת לטובתכם. החלק של ערך הזמן של הפרמיה יורד עם הזמן, עד שבסופו הוא מגיע לאפס בתאריך הפקיעה. קצב הדעיכה הוא צפוי ומחושב בקלות בעזרת תוכנות שונות שניתן למצוא באינטרנט. ככל שתאריך הפקיע מתקרב, שיעור עליית איבוד הערך הולך וגובר. מסיבה זו, לעתים קרובות מומלץ למכור את האופציות עם חודש אחד או פחות עד לפקיעה. לאחר שהם פקעו, אתם יכול למכור את אופציות put חדשות שפוקעות בחודש הבא ולאסוף עוד פרמיה.
כאשר אתם בוחרים את הנכס שאתם רוצים למכור את אופציות ה- put , מאוד חשוב לבחור נכס שמתחיל מגמת עליה על מנת שהפרמיה תהיה גבוה יותר והסיכויים למימושה יהיו נמוכים יותר. כמו חשוב לבחור מניות שאין לכם בעיה לקנות אותם במידה ואכן תצטרכו.
חשוב מאוד לזכור ששימוש בכסף שנאסף מהפרמיה עד לתאריך הפקיעה של האופציה, כפוף לאישור של בית ההשקעות שלכם שכן מדובר על מינוף (במקרה זה שימוש בכסף שהוא לא שלכם). לכן חשוב להתעדכן בנהלים של בית ההשקעות שלכם.
אם אתם חושבים על רכישת הנכס בכל מקרה, האסטרטגיה הזאת תיתן לכם את האפשרות לרכוש את הנכס במחיר מוזל, או ליצור הכנסה היות ואתם מוכנים לרכוש את הנכס במחיר מוזל בכל מקרה.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה